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サラリーマン根性の集大成…オリンパス調査報告
2011 / 12 / 06 ( Tue ) 「オリンパス」の第三者委員会が６日公表した調査報告書の要旨は次の通り。
◆巨額の運用損◆ オリンパスは１９８５年以降の急速な円高で営業利益が減少し、下山敏郎社長の時代に財テクを重要な経営戦略と位置付けた。９０年にバブルが崩壊すると運用損は膨れあがった。８５年ごろ、運用は経理部資金グループの係長だった山田秀雄・前常勤監査役が一手に引き受け、８７年に森久志・前副社長が部下となった。 ◆損失分離（飛ばし）スキーム◆ 山田、森両氏は２０００年４月以降に適用される貸借対照表の時価評価主義に合わせるため、９７～９８年、含み損を抱えた金融資産を、連結決算から外れるファンドを使って簿外に分離する「飛ばし」のスキーム（計画）を考えた。このスキームは、受け皿となるファンドに〈１〉オリンパスの預金などを担保に銀行から融資させる〈２〉オリンパスが設立したファンドから資金を流す――ことで、含み損を抱えた金融商品を買い取らせる仕組みだった。受け皿ファンドはヨーロッパ、シンガポール、国内に設立された。 両氏は損失処理策を当時の岸本正寿社長に報告し、了承を得た。菊川剛・前会長には、００年１月までに報告された。損失処理策は巨大な負の遺産として、いわば「裏の最優先経営課題」と位置付けられていた。 ◆損失解消スキーム◆ オリンパスは預金担保貸し付けで資金を調達したため、いずれは返済しなければならず、ファンドへの出資金も償還してもらう必要があった。そこで山田、森両氏は〈１〉ファンドが安価に購入した企業を高額で買い取る〈２〉大型の買収案件で高額の手数料を支払う――などで資金を流し、還流させて債権債務を整理する手法を考えた。その際、取得した資産を水増し評価することで、実際の買収価格と買収先の資産の差額である「のれん代」を計上、１０～２０年で償却しようと考えた。 まず、国内ファンドが「アルティス」など３社の増資を引き受け、オリンパスは０８年までに３社の株式を割高な７３２億円で取得した。こうしてファンドに飛ばした損失の一部は、３社の「のれん」として資産計上されることになった。しかし監査法人の指摘を受け、０９年３月期に５５７億円の減損処理を行った。 さらにオリンパスは、英医療機器メーカー「ジャイラス」買収の成功報酬として同社の株式オプションなどを米投資助言会社に与えたが、０８年６月、同社はこれをケイマン法人に２４００万ドルで譲渡した。同１１月、同法人は森氏との密約に基づき、オリンパスにその買い取りを要求。森氏は社内で「リーマンショックでケイマン法人が現金を必要としているらしい」と説明した。森氏は同法人の要求額を７億２４００万ドルにつり上げさせ、最終的に６億２０００万ドルで買い取った。 ９９～００年ごろに分離された損失額は９６０億円、０３年では１１７７億円だった。その後、損失の拡大などで損失分離先のファンドに流出した７１６億円と、ジャイラス買収に関連して支払った６３２億円の計１３４８億円が、スキーム維持費用などに充てられた。 岸本、菊川両氏は山田氏らから損失解消策の報告も受け、了承していた。 ◆原因◆ オリンパスでは、少数精鋭グループに金融資産の運用権限を集中させ、他部門からの関与を一切遮断した。組織を１人のリーダーが動かすという体制が長年継続した。山田氏らは会計基準の変更に合わせるため、飛ばしのスキームを考えた。これは金融商品取引法などに違反し、上場企業としてあってはならない。経営の中心部分が腐っており、その周辺部分も汚染され、サラリーマン根性の集大成ともいうべき状態だった。 ☆…今月のピックアップ…☆ 長いつばが特徴のニット帽！かわいくて小顔に見えるから人気なんです☆☆☆  選べる9色展開！長めのつばで小顔効果抜群！ケーブル編みニットキャスケット【送料無料】売れて... |
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